Приобритение ценных бумаг

Ценные бумаги – Покупка ценных бумаг в Казахстане

Приобритение ценных бумаг

1. Понятия и определение 

Акция

Акция— это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая праваее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества ввиде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества,остающегося после его ликвидации».

Экономическоеопределение — это ценная бумага, удостоверяющая единичный вклад в уставныйкапитал коммерческого товарищества с вытекающими из этого правами для еевладельца.

Облигация

Облигация  — это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя наполучение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимостии зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественногоэквивалента»;

Экономическоеопределение — это ценная бумага, удостоверяющая единичное долговоеобязательство эмитента (государства или любого другого юридического лица) навозврат его номинальной стоимости через определенный срок в будущем наусловиях, устраивающих его держателя.

Вексель

Вексель -ценная бумага, удостоверяющая письменное денежноеобязательство должника о возврате долга, форма и обращение которогорегулируются специальным законодательством — вексельным правом;

§ простой вексель – это ценная бумага,удостоверяющая безусловное обязательство (обещание) должника уплатить указаннуюв нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени;

§ переводной вексель — это ценная бумага, удостоверяющаяпредложение должнику уплатить указанную в ней сумму денег обозначенному в нейлицу через определенный срок.

Чек

Чек – ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банкууплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока еедействия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, которыйвыписывается только банком.

Банковский сертификат

Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободнообращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для юридических лиц,сберегательном — для физических лиц) в банке с обязательством последнего овозврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.

Коносамент

Коносамент – ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы,принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий егопогрузку, перевозку и право на получение.

Закладная

Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца всоответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получениеденежного обязательства или указанного в ней имущества.

Инвестиционный пай

Инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющаядолю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевойинвестиционный фонд.

Перечисленные видыценных бумаг, характерные для стран с высокоразвитой рыночной экономикой, неисчерпываются, а потому можно прогнозировать, что в перспективе количество видовценных бумаг, будет увеличиваться.

Бумаги могут быть распределеныпо основным из перечисленных характеристик следующим образом.

Сравнительные характеристики (классификация) ценныхбумаг


Кроме перечисленныхвидов ценных бумаг, которые можно назвать основными, или первичными, ценнымибумагами, в мировой практике существуют ценные бумаги, которые основываются напервичных, а потому считаются производными по отношению к ним. К производным,или вторичным, ценным бумагам относятся ценные бумаги, основанные на акциях и облигациях:депозитарные расписки, фондовые варранты и др.

Вторичная, или производная, ценная бумага — это ценная бумага, котораяпредоставляет ее владельцу не непосредственно какие-либо имущественные права, аправа на какие-либо основные ценные бумаги и уже через них — на имущественныеправа.

Депозитарная расписка – это ценная бумага, свидетельствующая о владенииопределенным количеством акций иностранного эмитента, но выпускаемая вобращение в стране инвестора; это форма непрямой покупки акций иностранногоэмитента.

Фондовый варрант – это ценная бумага, которая дает право ее владельцукупить у данного эмитента определенное количество его акций (облигаций) поустановленной им цене в течение определенного им периода времени.

Характеристики ценной бумаги

Форма ценнойбумаги имеет целый ряд реквизитов, илиэкономических характеристик, наряду с их сущностным («капитальным»)содержанием.

Указанные рыночные характеристики обычно имеютпопарнопротивоположный характер (например, бумажная или безбумажная формысуществования ценной бумаги), и потому ценные бумаги классифицируют взависимости от того, какому признаку из соответствующей их пары они отвечают.Совокупность этих признаков, присущих ценной бумаге, составляет ееэкономическое содержание.

Набор характеристик, которымиобладает любая ценная бумага, включает:

Временные характеристики:

§ срок существования: когда выпущена в обращение, на какой период времени илибессрочно;

Пространственные характеристики:

§ форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарнаяформа, или безбумажная, бездокументарная форма;

§ национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другогогосударства, т. е. иностранная;

Рыночные характеристики:

§ порядок фиксации владельца: на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое,физическое);

§ форма выпуска: эмиссионная, т. е. выпускаемая отдельными сериями, внутрикоторых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, илинеэмиссионная (индивидуальная);

§ вид эмитента, т. е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу:государство, корпорации, частные лица;

§ степень обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения;

§ уровень риска: высокий, низкий и т. п.;

§ наличие начисляемого дохода: выплачивается какой-то доход или нет;

§ порядок передачи (форма обращения): вручение, уступка прав требования:цессия или индоссамент;

§ регистрируемость: регистрируемая или нерегистрируемая;

§ вид номинала: постоянный или переменный.

Классификация и виды ценных бумаг

В зависимости отразличных характеристик ценные бумаги классифицируют следующим образом:

Виды ценных бумаг по срокусуществования:

§ срочные (срок существования ограничен во времени);

§ бессрочные (срок существования не ограничен во времени);

Ценные бумаги,выпускаемые на весь срок существования лица, обязанного по ним, напрямую несвязаны с каким-либо временным периодом, а потому они есть бессрочные бумаги. Кним обычно относятся акции.

Ценные бумаги, выпускаемые на какой-то ограниченныйпериод времени, независимо от того, задан он при выпуске ценной бумаги илибудет определен в ходе ее обращения, составляют группу срочных ценных бумаг.

Срочные ценные бумагиимеют установленный при их выпуске срок существования или порядок установленияэтого срока. Обычно срочные бумаги делятся на три подвида:

§ краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;

§ среднесрочные, имеющие срок обращения от 1 года до 5лет;

§ долгосрочные, имеющие срок обращения от 5 до 30 лет (ипотечные ценныебумаги по законодательству можно выпускать со сроком обращения до 40 лет).

Срочные ценные бумаги,срок обращения которых ничем не регламентирован, т. е. они существуют домомента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги,а установлен лишь порядок их гашения (выкупа), называются отзывными.

Виды ценных бумаг по формесуществования:

§ бумажные, или документарные;

§ безбумажные, или бездокументарные;

Классическая формасуществования ценной бумаги — это бумажная форма, при которой ценная бумагасуществует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует переходамногих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной формесуществования.

Виды ценных бумаг по национальнойпринадлежности:

§ национальные;

§ иностранные;

Виды ценных бумаг по форме владения:

§ предъявительские, или ценные бумаги на предъявителя;

§ именные, которые содержат имя своего владельца и зарегистрированы в реестревладельцев данной ценной бумаги;

Владение ценной бумагойможет быть именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага нефиксирует имя ее владельца, и ее обращение осуществляется путем простойпередачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя еевладельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Обычно онапередается по соглашению сторон или путем цессии.

Если именная ценнаябумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи(индоссамента), или приказа ее владельца, то она называется ордерной ценнойбумагой.

Виды ценных бумаг по форме выпуска:

§ эмиссионные, т. е. выпускаемые в обращение крупными партиями, внутрикоторых все ценные бумаги абсолютно идентичны;

§ неэмиссионные, обычно выпускаемые поштучно, или небольшими партиями безгосударственной регистрации;

Эмиссионные ценныебумаги выпускаются обычно крупными сериями, которые подлежат государственнойрегистрации. Это обычно акции и облигации. Неэмиссионные ценные бумагивыпускаются без какой-либо государственной регистрации.

Виды ценных бумаг по виду эмитента:

§ государственные ценные бумаг — это обычно различные виды облигаций,выпускаемые государством;

§ негосударственные, или корпоративные — это ценные бумаги, которыевыпускаютсяв обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и дажечастными лицами.

Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпускаемые государством.Они занимают особое место в ряду ценных бумаг.

Государство не является капиталистом и не использует привлекаемые черезценные бумаги денежные средства для получения дохода, оно лишь перераспределяетих через государственный бюджет иличерез свою финансовую систему, т. е. выступает посредником.

Следовательно,государственные ценные бумаги — это не представитель непосредственно функционирующегокапитала, а представитель капитала, которого у государства нет, которыйокольными путями возвращается в экономику (через зарплату государственныхслужащих, военных, закупку товаров, например, военной техники и др.).

Поэтомугосударственные ценные бумаги — это косвенный представитель действительногокапитала.

Виды ценных бумаг по уровню риска:

§ низкорисковые;

§ среднерисковые;

§ высокорисковые;

По уровню риска ценные бумаги условно подразделяются на безрисковые ирисковые. Безрисковые — это бумаги, по которым рискпрактически отсутствует. В мировой практике — это краткосрочные (срок 1-3месяца) государственные долговые обязательства (казначейские векселя).

Всеостальные ценные бумаги по уровню риска принято делить нанизкорисковые(это обычно государственные бумаги), среднерисковые (этообычно корпоративные облигации) ивысокорисковые (это обычно акции).

Существуют и более высокорисковые, чем обычные акции и облигации, инструментырынка.

Графически местоосновных видов доходных ценных бумаг с точки зрения соотношения в них риска иуровня доходности принято изображать следующим образом (рис. 2.3).

В свою очередь каждый извидов основных ценных бумаг делится на подвиды и т. п.

Рис. 2.3. Зависимость дохода от риска

Виды ценных бумаг по степениобращаемости:

§ рыночные, или свободнообращающиеся;

§ нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены толькоему; не могут перепродаваться;

Основные виды ценныхбумаг являются рыночными, т. е. могут свободно продаваться и покупаться нарынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, иценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил, и то черезоговоренный срок. Такие бумаги называются нерыночными.

Виды ценных бумаг по форме привлечениякапитала:

§ долевые, или владельческие, которые отражают долю в уставном капиталеобщества;

§ долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежныхсредств).

Виды ценных бумаг по виду номинала:

§ с постоянным номиналом;

§ с переменным номиналом;

Каждая ценная бумага имеет свой номинал или номинальную стоимость. Однако вмировой практике разрешается выпуск, например, акций без денежного номинала,или с нулевым номиналом.

В этом случае указывается, какую долю в уставномкапитале составляет одна акция, а потому ее номинал, исчисленный путем деленияуставного капитала на число акций, меняется каждый раз с изменением размеровэтого капитала, а не остается неизменным как в случае, когда номинал ценнойбумаги задан при ее выпуске.

Если ценная бумага выпускается с указаниемденежного номинала, то это бумага с постоянным номиналом. Еслиценная бумага выпускается без денежного номинала (с нулевым номиналом), то это бумагас переменным номиналом.

Виды ценных бумаг по форме обслуживаниякапитала:

§ Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги являются объектом для вложенияденег как капитала, т. е. с целью получения дохода.

§ Неинвестиционные ценные бумаги обслуживают денежные расчеты на товарных илидругих рынках. Обычно в этой роли выступают коносаменты, складскиесвидетельства, векселя.

Виды ценных бумаг по наличиюначисляемого дохода:

§ бездоходные;

§ с начисляемым доходом;

С точки зренияначисляемого дохода ценные бумаги, как правило, являются доходными, но могутбыть и бездоходными, когда для их владельца они есть простое свидетельство натовар или на деньги, а не на капитал. Доход по ценной бумаге может начислятьсяв форме дивиденда (акции), процента (долговые бумаги) или дисконта, т. е.разницы между номиналом ценной бумаги и более низкой ценой ее приобретения.

Более подробно о рынке ценных бумаг в РК можете ознакомится здесь внизу

О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ закон Республики Казахстанот 02 июля 2003 года № 461-II(С изменениями и дополнениями по состоянию на 03 декабря 2015 года).

2. Выберем для начало Брокера:

Ознакомитесь с тарифами Брокеров и на следующей странице будем покупать ценные бумаги на Казахстанской фондовой бирже KASE

Источник: https://sites.google.com/site/finansobzorkz/home

Бухгалтерские и аудиторские термины — Audit-it.ru

Приобритение ценных бумаг

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Виды ценных бумаг

В Гражданском кодексе РФ перечисляются конкретные виды документов, которые относятся к ценным бумагам:

  • государственная облигация;
  • облигация;
  • вексель;
  • чек;
  • депозитный сертификат;
  • сберегательный сертификат;
  • банковская сберегательная книжка на предъявителя;
  • коносамент;
  • акция;
  • приватизационные ценные бумаги;
  • двойное складское свидетельство;
  • складское свидетельство как часть двойного свидетельства;
  • залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;
  • простое складское свидетельство;
  • закладная;
  • другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг

Свойства ценных бумаг

Ценные бумаги имеют следующие свойства:

  1. Обращаемость – способность ценных бумаг покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента.

  2. Доступность для гражданского оборота – способность ценной бумаги быть объектом других гражданских сделок.

  3. Стандартность и серийность.

  4. Документальность; ценная бумага – это всегда документ, и как документ она должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты.

  5. Регулируемость и признание государством.

  6. Рыночность – ценные бумаги неразрывно связаны с соответствующим рынком, являются его отражением.

  7. Ликвидность – способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства.

  8. Риск – возможности потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие.

  9. Обязательность исполнения.

  10. Доходность – характеризует степень реализации права на получение дохода владельцем ценной бумаги.

Функции ценных бумаг

Ценные бумаги выполняют ряд существенных функций:

  1. Ценные бумаги характеризуют состояние экономики. Стабильные курсы ценных бумаг, как правило, свидетельствуют о хорошем экономическом положении.

  2. Ценные бумаги играют важную роль при перераспределении капитала между различными сферами экономики. То есть ценные бумаги выполняют перераспределительную функцию.

  3. Ценные бумаги используются для аккумулированния временно свободных денежных сбережений граждан. То есть ценные бумаги выполняют мобилизирующую функцию.

  4. Ценные бумаги используются для регулирования денежного обращения. То есть ценные бумаги выполняют регулирующую функцию.

  5. Банки, предприятия и организации используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент. То есть в этом случае ценные бумаги выполняют расчетную функцию.

Классификация ценных бумаг

Классификация ценных бумаг – это их деление на виды по определенным признакам, которые им присущи. В свою очередь виды могут в ряде случаев делиться на подвиды, а они – ещё дальше.

Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:

1. По сроку существования: срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные) и бессрочные.

Ценные бумаги, выпускаемые на весь срок существования лица и напрямую не связанные с каким-либо временным периодом, считаются бессрочными ценными бумагами. К таким бессрочным ценным бумагам обычно относят акции. 

Ценные бумаги, которые имеют установленный при их выпуске срок существования или порядок установления этого срока, считаются срочными ценными бумагами. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида:

  • краткосрочные ценные бумаги, имеющие срок обращения до 1 года;
  • среднесрочные ценные бумаги, имеющие срок обращения от 1 года до 5лет;
  • долгосрочные ценные бумаги, имеющие срок обращения от 5 до 30 лет (ипотечные ценные бумаги по законодательству можно выпускать со сроком обращения до 40 лет).

2. По форме существования: бумажная (документарная) или безбумажная (бездокументарная).

Классическая форма существования ценной бумаги – это бумажная форма, при которой ценная бумага существует в форме документа. При этом при активном развитии рынка ценных бумаг многие виды ценных бумаг, прежде всего эмиссионные ценные бумаги, выпускаются в бездокументарной форме.

3. По форме владения: предъявительские (ценные бумаги на предъявителя) и именные, которые содержат имя своего владельца и зарегистрированы в реестре владельцев данной ценной бумаги.

Предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Обычно именная ценная бумага передается по соглашению сторон.

4. По форме обращения (порядку передачи): передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента).

Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), или приказа ее владельца, то такая ценная бумага называется ордерной ценной бумагой.

5. По форме выпуска: эмиссионные или неэмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги обычно выпускаются крупными сериями, которые подлежат обязательной государственной регистрации. К эмиссионным ценным бумагам обычно относят акции и облигации.

Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются без какой-либо государственной регистрации.

6. По регистрируемости: регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ) и нерегистрируемые.

Выпуск ценных бумаг может сопровождаться или не сопровождаться их обязательной регистрацией в органах государственного управления. Обычно государственной регистрации подлежат эмиссионные ценные бумаги, так как их выпуск затрагивает интересы большого числа участников рынка.

По российскому законодательству обязательной регистрации подлежат выпускаемые акции, облигации, банковские сертификаты (регистрируются Центральным банком) и закладные.

Остальные виды российских ценных бумаг, независимо от размеров их выпуска, государственной регистрации не подлежат.

7. По национальной принадлежности: российские или иностранные.

8. По виду эмитента: государственные ценные бумаги (это обычно различные виды облигаций, выпускаемые государством), негосударственные или корпоративные (это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение компаниями, банками, организациями и даже частными лицами).

9. По обращаемости: рыночные (свободнообращающиеся), нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены только ему (не могут перепродаваться).

Основные виды ценных бумаг являются рыночными, т. е. ценные бумаги могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил, и строго через оговоренный срок. Такие бумаги называются нерыночными.

10. По цели использования: инвестиционные (цель – получение дохода) или неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках).

11. По уровню риска: безрисковые или рисковые (низкорисковые, среднерисковые или высокорисковые).

Безрисковые ценные бумаги – это ценные бумаги, по которым риск практически отсутствует.

В мировой практике – это краткосрочные (срок 1-3 месяца) государственные долговые обязательства (казначейские векселя).

Все остальные ценные бумаги по уровню риска принято делить на низкорисковые (это обычно государственные бумаги),  среднерисковые (это обычно корпоративные облигации) и высокорисковые (это обычно акции).

12. По наличию начисляемого дохода: бездоходные или доходные (процентные, дивидендные, дисконтные).

С точки зрения начисляемого дохода ценные бумаги, как правило, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда для их владельца они есть простое свидетельство на товар или на деньги, а не на капитал. Доход по ценной бумаге может начисляться в форме дивиденда (акции), процента (долговые ценные бумаги) или дисконта, т. е. разницы между номиналом ценной бумаги и более низкой ценой ее приобретения.

13. По номиналу: постоянные или переменные.

По российскому законодательству каждая ценная бумага имеет свой номинал или номинальную стоимость. Однако в мировой практике разрешается выпуск, например, акций без денежного номинала или с нулевым номиналом.

В этом случае указывается, какую долю в уставном капитале составляет одна акция, а потому ее номинал, исчисленный путем деления уставного капитала на число акций, меняется каждый раз с изменением размеров этого капитала, а не остается неизменным как в случае, когда номинал ценной бумаги задан при ее выпуске. Если ценная бумага выпускается с указанием денежного номинала, то такая ценная  бумага считается ценной бумагой с постоянным номиналом. Если ценная бумага выпускается без денежного номинала (с нулевым номиналом), то такая ценная бумага считается  ценной бумагой с переменным номиналом.

14. По форме привлечения капитала: долевые (отражают долю в уставном капитале общества) и долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежных средств).

Книга учета ценных бумаг

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальную цену ценной бумаги; покупную стоимость; номер, серию и др.; общее количество; дату покупки; дату продажи.

Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

Исправления в книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В случае ведения книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях.

Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза в год.

В соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учете” ответственность за организацию хранения книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.

Ценная бумага: подробности для бухгалтера

  • Невозможность уплаты НДФЛ с доходов, полученных при продаже ценных бумаг … физических лиц, возникающие при реализации ценных бумаг. Цитирую: «Для целей настоящей … Российской Федерации акций или иных ценных бумаг…». Обратите внимание на термин … физических лиц, возникающие при реализации ценных бумаг. Цитирую: «
    Для целей настоящей … Российской Федерации акций или иных ценных бумаг
    …». Обратите внимание на термин … доходы физического лица от реализации
    ценных бумаг, а физическое лицо реализацией
    , … РФ, доходы от продажи ценных бумаг физическими лицами не подлежали обложению …
  • Практика Верховного Суда РФ по налоговым спорам за сентябрь 2019 … от формы оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам. Данная норма … , когда вексель выступал объектом имущества (ценной бумагой), полученного налогоплательщиком (его правопредшественниками) при … , определяемых исходя из цены приобретения ценных бумаг (пункт 3 статьи 280 НК … определения налоговой базы при выбытии ценных бумаг налогоплательщиком может быть принята, в … том числе, цена приобретения ценных бумаг его правопредшественником.
    Определение от 26 …
  • Несколько слов о новой форме декларации по налогу на прибыль … – по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
    202 – по операциям … от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
    в) 220 … , не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
    Доходы в виде дивидендов.
    Небольшие … процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам» листа 03;
    код 8 – в …

Источник: https://www.audit-it.ru/terms/agreements/tsennaya_bumaga.html

Учет операций по приобретению и реализации ценных бумаг

Приобритение ценных бумаг

Основу “производственно-хозяйственной” деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, таких, как брокер, дилер, составляют приобретение и реализация ценных бумаг.

Приобретение ценных бумаг может производиться в виде финансовых вложений в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставление другим организациям займов.

Учет операций но приобретению, реализации и иному выбытию ценных бумаг производится на дату свершения события и перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии с порядком, установленным Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”. С этой целью используется счет 58 “Финансовые вложения”, к которому могут быть открыты следующие субсчета: 58-1 “Паи и акции”, 58-2 “Долговые ценные бумаги”, 58-3 “Предоставленные займы”, 58-4 “Вклады по договору простого товарищества”.

При организации бухгалтерского учета по счету 58 “Финансовые вложения” должен обеспечиваться раздельный учет ценных бумаг, приобретенных как финансовые вложения, инвестиции с целью получения инвестиционного дохода, так и для их перепродажи с целью получения дохода от реализации. На этом основании в организации учет ценных бумаг ведется по счету 58 “Финансовые вложения”.

При этом те ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения инвестиционного дохода за плату, должны приниматься к учету в сумме фактических затрат на приобретение и отражаться по дебету счета 58 “Финансовые вложения” в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Данная операция сопровождается следующей записью в журнале учета операций, связанных с покупкой ценных бумаг:

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Приобретены ценные бумаги с целью получения инвестиционного дохода58 “Финансовые вложения”51 “Расчетные счета” или 52 “Валютные счета”

Ценные бумаги, приобретаемые с целью их перепродажи и получения дохода от их реализации, принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение по дебету счета 58 “Финансовые вложения” в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов.

Для профессиональных участников и инвестиционных фондов действующими правилами отражения в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами предусмотрено производить переоценку вложений в ценные бумаги, котировки которых регулярно публикуются в печати. Чтобы пояснить практику применения этого правила, необходимо установить некоторые понятия, например что понимается под котировкой ценных бумаг и их рыночной ценой.

Под котировкой понимается объявленное участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на покупку или предложение на продажу ценных бумаг.

Техника переоценки вложений в ценные бумаги в соответствии с данным определением выглядит следующим образом: переоценка вложений в ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле, на их рыночную цену.

Под рыночной ценой понимается средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли.

Переоценка отражается в бухгалтерском учете в зависимости от сложившейся ситуации путем увеличения или уменьшения балансовой стоимости ценных бумаг в корреспонденции со счетом 91 “Прочие доходы и расходы”:

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося но ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их номинальной стоимостью делаются записи но дебету счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58-2 “Долговые ценные бумаги” (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 “Прочие доходы и расходы” (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” и 58-2 “Долговые ценные бумаги”).

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их покупной стоимостью делаются записи по дебету счетов 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58-2 “Долговые ценные бумаги” (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 91 “Прочие доходы и расходы” (па общую сумму, отнесенную на счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” и 58-2 “Долговые ценные бумаги”).

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных организацией ценных бумаг76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”58-2 “Долговые ценные бумаги” 91 “Прочие доходы и расходы”
Доначислении суммы превышения поминальной стоимости приобретенных организацией ценных бумаг76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” 58-2 “Долговые ценные бумаги”91 “Прочие доходы и расходы”

Выручка от реализации ценных бумаг (погашение, выкуп, продажа), учитываемых на счете 58-2Долговые ценные бумаги” отражается по дебету счета 91 “Прочие доходы и расходы” в корреспонденции со счетом 58-2 “Долговые ценные бумаги“.

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Получена выручка от реализации ценных бумаг, погашения, выкупа, продажи91 “Прочие доходы и расходы”58-2 “Долговые ценные бумаги”

На субсчете 58-3 “Предоставленные займы” учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

Предоставленные займы отражаются по дебету счета 58 “Финансовые вложения” в корреспонденции со счетом 51 “Расчетные счета” или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражается по дебету счета 51 “Расчетные счета” или других соответствующих счетов и кредиту счета 58 “Финансовые вложения”.

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Предоставленные займы58-3 “Предоставленные займы”51 “Расчетные счета”
Возврат предоставленного займа51 “Расчетные счета”58-3 “Предоставленные займы”

На другом субсчете 58-4 “Вклады по договору простого товарищества” организацией-товарищем учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество но договору простого товарищества.

Предоставление вклада отражается по дебету счета 58 “Финансовые вложения” в корреспонденции со счетом 51 “Расчетные счета” и другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества.

При прекращении договора простого товарищества возврат имущества отражается по кредиту счета 58 “Финансовые вложения” в корреспонденции со счетами учета имущества.

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Вклады но договору простого товарищества предоставленные58-4 “Вклады по договору простого товарищества”51 “Расчетные счета”, 01 “Основные средства”, 04 “Нематериальные расчеты”
Вклады по договору простого товарищества возвращенные51 “Расчетные счета”, 01 “Основные средства”, 04 “Нематериальные расчеты”58-4 “Вклады по договору простого товарищества”

Аналитический учет по счету 58 “Финансовые вложения” ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения.

Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах.

При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 “Финансовые вложения” обособленно.

К нематериальным активам профессиональных участников рынка ценных бумаг относятся активы, единовременно соответствующие следующим условиям:

  • • объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, в частности при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации;
  • • организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем;
  • • возможность выделения или отделения объекта от других активов;
  • • объект предназначен для использования в течение длительного времени – срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев;
  • • организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев;
  • • фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;
  • • отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

Для профессиональных участников рынка ценных бумаг при выполнении перечисленных условий к нематериальным активам могут относиться, например, товарные знаки и знаки обслуживания.

Перечисленные затраты но правилам бухгалтерского учета принято отражать по дебету счета 04 “Нематериальные активы”.

В практике бухгалтерского учета в установленном порядке равномерно и ежемесячно осуществляется перенос стоимости нематериальных активов на издержки путем начисления амортизации по нормам, определяемым самой организацией исходя из срока полезного использования нематериальных активов. Если невозможно определить срок полезного использования нематериальных активов, то амортизация нс начисляется.

Затраты, связанные с деятельностью профессиональных участников и инвестиционных фондов, отражаются на счете 26 “Общехозяйственные расходы” (рис. 9.1).

Рис. 9.1.Формирование счета 26 “Общехозяйственные расходы” у профессиональных участников рынка ценных бумаг

Вышеперечисленные затраты, учтенные на счете 26 “Общехозяйственные расходы”, ежемесячно списываются в дебет счета 90 “Продажи”.

Затраты, связанные с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, в том числе расходы на оплату услуг депозитария, регистратора, отражаются по дебету счета 91 “Прочие доходы и расходы” в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов. В свою очередь, учет затрат на выплату комиссионных и вознаграждение посреднику при реализации и прочем выбытии ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, ведется по дебету счета 90 “Продажи”:

хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
ДебетКредит
Сумма затрат, связанных с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью дальнейшей реализации26 “Общехозяйственные расходы76 “Расчеты с разными кредиторами и дебиторами” или 51 “Расчетные счета”
Сумма затрат, связанных с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, в том числе, расходы на оплату услуг депозитария и регистратора91 “Прочие доходы и расходы”76 “Расчеты с разными кредиторами и дебиторами” или 51 “Расчетные счета”
Сумма затрат на выплату комиссионных и вознаграждение посреднику при реализации ценных бумаг, приобретенных с целью дальнейшей реализации90 “Продажи”76 “Расчеты с разными кредиторами и дебиторами” или 51 “Расчетные счета”

Из приведенных примеров корреспонденции счетов, применяемых при отражении затрат на покупку и обслуживание ценных бумаг в зависимости от целей приобретения их профессиональными участниками рынка ценных бумаг, можно сделать следующие выводы.

  • 1. Организации должны обеспечить раздельный учет ценных бумаг в зависимости от целей их приобретения.
  • 2. Переоценка вложений в ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода.
  • 3. Себестоимость реализованных или выбывших ценных бумаг определяется в соответствии с учетной политикой организации.
  • 4. Затраты, связанные с активами, не имеющими материально-вещественной формы, отражаются по дебету счета 04 “Нематериальные активы”.
  • 5. Затраты, связанные с деятельностью профессиональных участников и инвестиционных фондов, отражаются на счете 26 “Общехозяйственные расходы”.

Источник: https://studme.org/36885/finansy/uchet_operatsiy_priobreteniyu_realizatsii_tsennyh_bumag

Процедура приобретения ценных бумаг на основании добровольного или обязательного предложения: общие положения

Приобритение ценных бумаг

Процедурно приобретение ценных бумаг на основании добровольного или обязательного предложения может быть “разбито” на несколько главных этапов.

1. Отправная точка – направление оферентом предложения в открытое акционерное общество

Именно с момента поступления в общество предложение считается сделанным всем владельцам соответствующих ценных бумаг.

Срок направления добровольного предложения законом не устанавливается (нет в этом и особого смысла, ибо речь идет о намерении приобрести акции).

Для обязательного предложения предусмотрен конкретный срок – не позднее 35 дней с момента внесения приходной записи о приобретении более 30% акций общества по лицевому счету (счету депо) приобретателя или с момента, когда это лицо узнало или должно было узнать о том, что оно самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами владеет указанным количеством акций.

Закон, пытаясь добиться максимальной прозрачности предложения, детально раскрывает требования к его содержанию. Как в добровольном, так и в обязательном предложении должны быть указаны:

  • а) имя (наименование) оферента и информация о его месте жительства (месте нахождения). Кроме того, для оферентов – юридических лиц в предложении указываются сведения обо всех лицах, которые:
    • – самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами имеют 20 и более процентов в высшем органе управления этого юридического лица;
    • – имеют 10 и более процентов в высшем органе управления этого юридического лица и зарегистрированы в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (оффшорных зонах). При этом представляется также информация о лицах, в интересах которых осуществляется владение акциями (долями) юридического лица, зарегистрированного на территории оффшорной зоны;
  • б) имя (наименование) акционеров открытого общества, являющихся аффилированными лицами оферента;
  • в) количество акций открытого общества, принадлежащих оференту и его аффилированным лицам;
  • г) вид, категория (тип) приобретаемых ценных бумаг;
  • д) предлагаемая цена приобретаемых ценных бумаг или порядок ее определения;
  • е) срок, порядок и форма оплаты приобретаемых ценных бумаг;
  • ж) срок принятия предложения (срок, в течение которого заявление о продаже ценных бумаг должно быть по

лучено лицом, направившим предложение), параметры которого несущественно различаются в зависимости от вида предложения (см. позицию 2 табл. 5);

  • з) почтовый адрес, по которому должны направляться заявления о продаже ценных бумаг;
  • и) срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на лицевой счет (счет депо) оферента;
  • к) сведения о лице, направившем предложение, подлежащие указанию в распоряжении о передаче ценных бумаг;
  • л) сведения о гаранте, предоставившем банковскую гарантию, и об условиях банковской гарантии.

Кроме того, в предложении, касающемся приобретения ценных бумаг, обращающихся на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг, должна содержаться сделанная федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг отметка о дате представления ему предварительного уведомления (о котором мы будем говорить далее).

Сущностная и процедурная специфика добровольного и обязательного предложений опосредует ряд особенностей их содержания. Применительно к добровольному предложению необходимо принимать во внимание следующее:

  • 1) в нем в отличие от обязательного предложения надлежит указать:
    • – количество приобретаемых ценных бумаг (поскольку оферент при добровольном предложении может пожелать приобрести не все ценные бумаги соответствующей категории (типа), что исключено в ситуации направления обязательного предложения);
    • – порядок передачи ценных бумаг их владельцами оференту (ранее – до вступления в силу поправок, внесенных Федеральным законом от 24.07.2007 № 220-ФЗ в Закон об АО, – такой порядок должен был определяться и в обязательном предложении);
  • 2) в добровольном предложении могут быть указаны дополнительные сведения и условия, в том числе:
    • – минимальное количество ценных бумаг, в отношении которых должны быть поданы заявления о продаже;
    • – адрес, по которому заявления о продаже ценных бумаг могут представляться лично;
    • – планы оферента в отношении открытого общества, в том числе планы в отношении его работников.

Таким образом, содержание добровольного предложения не ограничивается только предписанным законодателем кругом сведений (но, естественно, информативное расширение добровольного предложения не может осуществляться за счет противоречия рассмотренным нормативным требованиям);

3) если оферент действует в интересах третьих лиц, но от своего имени, в оферте должно быть указано также имя или наименование лица, в интересах которого действует оферент (с раскрытием сведений о третьем лице, предусмотренных абз. 2–4 п. 2 ст. 84.1 Закона об АО).

Имеются и особые требования обязательного предложения:

1) в такой оферте цена приобретаемых ценных бумаг не просто должна быть зафиксирована, а и обоснована. При этом обоснование должно включать сведения о соответствии предлагаемой цены реальной стоимости ценных бумаг, определенной в соответствии с п. 4 ст. 84.2 Закона об АО.

Кроме того, в случае определения рыночной стоимости ценных бумаг независимым оценщиком к обязательному предложению, направляемому в открытое общество, должна прилагаться копия отчета независимого оценщика о рыночной стоимости выкупаемых ценных бумаг;

2) как и в добровольном, в обязательном предложении могут быть указаны планы оферента в отношении открытого общества (в том числе планы в отношении его работников)[1], а также адрес, по которому заявления о продаже ценных бумаг могут представляться лично.

Однако эти факультативные условия исчерпывают круг дополнительных сведений, которые разрешено включать в обязательное предложение: согласно п. 2 ст. 84.2 Закона об АО не допускается устанавливать в обязательном предложении иные условия (не предусмотренные п. 2 ст. 84.

2 Закона об АО).

К любому предложению в императивном порядке прилагается банковская гарантия, предусматривающая обязательство гаранта уплатить прежним владельцам ценных бумаг цену проданных ценных бумаг в случае неисполнения оферентом обязанности оплатить в срок приобретаемые ценные бумаги.

Таким образом, прежние владельцы ценных бумаг являются бенефициарами, оферент – принципалом; в роли же гаранта могут выступить банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (ст. 368 ГК РФ).

Введение данной обеспечительной меры во многом обусловлена тем, что оплата ценных бумаг, как мы увидим далее, производится оферентом после их передачи оференту.

Отношения, порождаемые выдачей банковской гарантии, регламентируются ГК РФ (прежде всего, предписаниями § 6 гл. 23) с учетом специфики, закрепленной Законом об АО. В частности, дополнительными обстоятельствами, с которыми связывается охрана интересов прежних владельцев ценных бумаг при помощи этой обеспечительной сделки, выступают:

  • – безотзывность банковской гарантии, причем Закон об АО в отличие от ГК РФ (ст. 371) не допускает предусмотреть иное в банковской гарантии;
  • – недопустимость указания в ней на представление бенефициарами документов, не предусмотренных Законом об АО (в гл. XI.I);
  • – запрет на установление срока действия гарантии, истекающего ранее чем через шесть месяцев после истечения указанного в предложении срока оплаты приобретаемых ценных бумаг.

2. Рассмотрение предложения уполномоченным органом общества

После получения обществом предложения совет директоров (наблюдательный совет) обязан принять рекомендации в отношении полученного предложения, включающие оценку:

  • – предложенной цены приобретаемых ценных бумаг и, что важно, возможного изменения их рыночной стоимости после приобретения;
  • – планов оферента в отношении общества, в том числе в отношении его работников (по всей видимости, если они были сформулированы в предложении, ибо мы уже говорили о факультативности отражения планов оферента в публичной оферте).

Данные рекомендации подлежат направлению, во-первых, владельцам соответствующих ценных бумаг и, во-вторых, лицу, сделавшему предложение.

Если в обществе в силу абз. 2 п. 1 ст.

64 Закона об АО совет директоров (наблюдательный совет) отсутствует и его функции осуществляет высший орган управления, то принятие указанных рекомендаций является прерогативой внеочередного общего собрания акционеров, но становится уже необязательным (ибо общее собрание по объективным причинам “громоздкости” созыва не может так же оперативно, как совет директоров, отреагировать на поступившее предложение). При этом требование о проведении внеочередного общего собрания акционеров может быть представлено в общество не позднее чем за 35 дней до истечения срока принятия соответствующего предложения и должно содержать проект рекомендаций в отношении полученного предложения. Рекомендации, принятые внеочередным общим собранием акционеров, доводятся до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, по общим правилам информирования акционеров об итогах собрания (в порядке и в сроки, которые предусмотрены п. 4 ст. 62 Закона об АО).

Подчеркнем, что уполномоченный орган общества не может отклонить или иным образом заблокировать публичную оферту; его задача – высказаться по существу предложения посредством выработки рекомендаций для акционеров.

3. Информирование о предложении владельцев ценных бумаг, которым оно адресовано

Основная форма информирования – направление предложения указанным владельцам, производимое с соблюдением следующих правил:

  • 1) оно осуществляется через открытое общество. Следовательно, обязанность оповещения непосредственно владельцев ценных бумаг о сделанном предложении лежит не на оференте, а на обществе. Вместе с тем понесенные в связи с этим расходы общества возмещаются лицом, направившим предложение. Возложение на общество информационной обязанности не “посягает” на право оферента после направления в открытое общество предложения довести информацию о предложении до сведения соответствующих владельцев ценных бумаг любым иным способом
  • (но при этом объем и содержание информации должны соответствовать объему и содержанию сведений, включаемых в предложение);
  • 2) срок направления предложения – 15 дней с даты получения обществом предложения; однако в случае, когда функции совета директоров (наблюдательного совета) общества осуществляет общее собрание акционеров, открытое общество обязано направить полученное предложение в течение более короткого срока – в пять дней;
  • 3) порядок направления предложения – такой же, как и для направления сообщения о проведения общего собрания акционеров (см. п. 1 ст. 52 Закона об АО);
  • 4) предложение направляется всем владельцам ценных бумаг, которым оно адресовано. Круг данных владельцев подлежит специальной фиксации в списке владельцев приобретаемых ценных бумаг, который составляется на основании данных реестра владельцев ценных бумаг на дату получения обществом предложения. Список составляется держателем реестра по распоряжению эмитента в течение трех рабочих дней с соблюдением предписаний, изложенных в п. 2.2 Положения о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарной деятельности в случаях приобретения более 30 процентов акций открытого акционерного общества, утв. приказом ФСФР России от 11.07.2006 № 06-74/пз-н (далее – Положение о порядке ведения реестра).

Источник: https://studme.org/35062/pravo/protsedura_priobreteniya_tsennyh_bumag_osnovanii_dobrovolnogo_ili_obyazatelnogo_predlozheniya

Адвокат24
Добавить комментарий